美股於農曆年期間表現不差,4大指數全面走揚,其中費半指數在此期間更大漲了5.35%,讓台股開紅盤當日重返萬點大關,配合量能的回升似乎有啟動新一波多頭攻勢之契機。 不過國際上仍有中美貿易談判陷入僵局、英國脫歐、全球經濟成長減速、原物料價格走低等因素干擾,因此台股除了技術面面臨去年12月3日高點10148點壓力外,去年10月11日的空方缺口10272點∼10428點也難以越過,且年線反壓目前落在10500點附近。所幸現階段月線及季線呈現黃金交叉,只要不再失守,反彈格局可望延續,研判在沒有新的國際利空衝擊下,第1季指數可望落於9800點∼10500點間整理。
5G受惠股成為焦點
既然台股有走揚契機,選股策略將是重點,筆者認為2月25日揭幕的MWC展將是焦點,包括5G、AI、利基型半導體、電動車及政策偏多的生技股等將是選股重心,若能搭配法人作帳買盤,短線攻擊力道看俏。
一年一度的MWC展將在2月25日至28日於西班牙巴塞隆納舉行,預估將有超過1500家廠商參展,5G、AI、物聯網、AR/VR、智慧城市等仍是焦點。近年來中興通訊、華為事件頻頻登上國際要聞,之所以受到矚目,主因中國通訊技術實力強大及5G是未來主導全球科技的重要關鍵,因此,歐美政府傾全力來圍堵中國坐大,先不論華為事件後續發展,5G的布建是全球趨勢,故衍生出的高速傳輸、AI、物聯網等商機不可小覷。
目前各國積極針對5G進行基礎建設,2019年也將有5G手機問世,預計2020年將可開始商用,根據DIGITIMES Research資料顯示,2020年全球5G無線網路市場規模有52億美元,至2026年時更將達1兆2083億美元,顯示商機相當龐大,難怪5G早已成為各國與各廠商兵家必爭之地。
初期5G毫米波建置會採取共用大基地站,所以除無線產品外,也須同步擴充25G/100G來加大頻寬,因此,LTE光模組、無線通訊、光纖等可望受惠,包括聯鈞(3450)、眾達-KY(4977)等可逢低留意。此外,5G毫米波因有距離傳輸短及耗損大特性,因此需建置小型基地台來補足其訊號,故基地台、天線與PA相關公司也可同步受益,包括啟�痋]6285)、昇達科(3491)等將是焦點。
其中眾達-KY去年前3季EPS3.78元,今年EPS估達5.5元,股價站上所有均線,去年12月24日頸線88.9元不破則多頭可期。昇達科去年前3季EPS2.93元,近期有法人少量布局,今年EPS也有挑戰5元實力,月線不破可留意。
中磊為5G重要指標
生產基地台的中磊,雖然去年營運表現欠佳,前3季EPS僅2.07元,不過在5G需求帶動下,今年EPS可望恢復至4元∼5元左右,目前本益比不高,股價處於收斂三角形末端,一旦向上突破將是5G商機的重要指標。至於穩懋,在度過去年業績下滑後,今年可望回溫,配合法人買盤推升股價大漲,不過年線反壓重,不宜追高,等拉回觀察技術面與籌碼面再找切入點。
而在5G成熟後,接著AI、自駕車、物聯網、智慧城市等發展將更加迅速,這對於矽智財、高速傳輸PCB、高速傳輸晶片、散熱模組等產業看俏。日前散熱相關的超眾(6230)、雙鴻(3324)股價已領先大漲,研判業績不差的其他領域勢必有跟進之契機。矽智財公司方面,1月23日掛牌的M31(6643)持續上演蜜月行情,股價逼近興櫃時高價330元,不排除帶動同族群之比價效應,例如創意(3443)、力旺(3529)等。
【完整內容請見《非凡商業周刊》2019/2/15 No.1132】想了解更多,詳洽02-27660800
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