研判資金流向 盯利差變動

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2020/06/16 第951期  |  訂閱/退訂  |  看歷史報份 銀行存放款 科技基金聰明買 大賺趨勢財 數位理財通／開放銀行新階段 安控成關鍵 銅板投資術 第一次就上手 持卡竅門 美食外送刷卡 回饋衝8％ 外幣投資 研判資金流向 盯利差變動 科技基金聰明買 大賺趨勢財 記者蔡靜紋／台北報導/經濟日報 專家認為，後疫情時代，布局首選側重美國科技、生技醫療產業型基金。（歐新社） 2008金融海嘯、2020新冠肺炎疫情無疑是近代投資史的兩大轉折點，尤以疫情對經濟衝擊更大。隨著疫情趨緩，市場進入低經濟成長、低能見度、低利率、高波動的「三低一高時代」，富蘭克林、安聯、第一金等三大資產管理公司共同點名具趨勢性的科技產業基金，是抗疫好幫手。 後疫情時代，全球經濟秩序恐無法重返過去。安聯投信分析，全球疫情爆發迄今出現三大經濟衝擊：供應鏈擾亂打亂供給面、許多國家實施封城措施衝擊需求面、擴大風險溢酬對金融市場的影響，對比2008、09年金融海嘯當年震央在金融圈的狀況完全不同。就災後秩序重建而言，金融海嘯後著相關政策的扶持，全球經濟相繼回復秩序，但這次疫情雖趨緩，仍有不可控潛在變數，未來經濟秩序不可能快速回到原本軌道。 安聯投信海外投資首席許家豪表示，大環境面臨三低一高挑戰：首先，疫情肆虐後，短期間全球經濟受到重創，低經濟成長率恐難避免；其次是看不清下半年前景的低能見度；第三則是低利率問題，美國逼近零，歐元區和日本都已零利率，瑞士更是跌入負利率。 富蘭克林證券投顧資深協理梁珮羚也點出低利率的衝擊，相對於2008年美國聯準會開始量化寬鬆（QE）措施，2020年已不足以應付，演變為無限量化寬鬆，而低無可低的利率將使投資人更重視收益。 除此之外，投資人眼下還得應付市場的「高波動」。許家豪以債券資產為例，直指從近期各資產滾動年化波動度來看，各資產波動度都來到相對高的位置，顯示債券資產亦難躲波動洗禮。 處在三低一高的艱困投資環境中，安聯投信產品首席蔡明潔認為，具有創新、趨勢或成長性產業，在疫情推波助瀾下，有機會突顯出中長期吸引力。 梁珮羚則指出，能夠掌握後疫情時代新消費型態，及迎合企業數位化轉型需求的科技公司為主要受惠族群，建議投資人可採逢回分批加碼及定期定額策略介入，首選側重美國科技、生技醫療產業型基金，並配置一成資金於黃金產業型基金。 第一金全球大趨勢基金經理人葉菀婷認為，儘管不確定性升溫，但在零負利率環境下，唯有投資才有翻身機會。投資應「順籐摸瓜」，聚焦成長型股票基金、AI和5G物聯網等產業基金，或是債息收益較佳的債券。 數位理財通／開放銀行新階段 安控成關鍵 記者 林子桓/經濟日報 開放銀行潮流蔓延全球，我國制定三階段路程計畫，目前即將邁向第二階段。資策會MIC指出，開放銀行成全球金融發展趨勢，安全與風險管理將是關鍵，其中包括：數據管理、合作責任、資訊安全以及詐欺監控。 資策會MIC表示，未來金融服務的主要使用者是「數位原住民」，將影響金融服務的樣態、模式、管道與場景設計，開放銀行提供一個全盤改變的契機。 資深產業分析師李震華指出，目前銀行提供的API仍然以帳戶資訊存取與支付連接為主，應用多樣性還有待開發。不過，全球開放銀行發展意願高，大型與中小型金融機構投入開放銀行皆有不少比例，顯示開放銀行已經成為未來趨勢，再觀察目前領先群國家的立法態度與推動模式，多數是以官方主導建立架構與標準，形態以鼓勵開放作法為主。 台灣正邁入開放銀行第二階段「帳戶資訊」，資策會MIC指出，加強技術與安控要求是此階段發展關鍵，達到金融機構與第三方服務業者雙方介接技術的一致性與合規，才可能談論所謂第三階段的「交易整合」。資深產業分析師李震華認為，安全與風險管理是開放銀行的關鍵議題之一，包含「數據管理」，需考量潛在的資料洩漏、API存取漏洞；「合作責任」，在跨業合作過程中，如何設計資料共享與保護治理原則；「資訊安全」開放API模式提供外界串接機會，將可能導致危害從邊界入侵至核心系統；「詐欺監控」需要新做法來因應新的資料共享運作。 監理科技也是目前金融科技發展的關鍵一環。資策會MIC表示，全球監理科技發展仍屬啟發階段，技術布局首重「數據蒐集」。產業分析師黃仕杰預期，短期內仍會以數據蒐集領域功能的開發為主，不過因應國際對洗錢防制與打擊資助恐怖主義（AML／CFT）的要求，不正當行為的監理科技應用也會保有其市場需求。觀測台灣監理科技發展，與全球監理機關布局皆首重「數據蒐集」，也建議國內金融機構可持續強化對數據管理的應用布局。 資策會MIC產業分析師黃仕杰表示，未來台灣監理科技發展將有三大關鍵議題值得注意。 首先，隨著台灣開放銀行邁入第二階段，監理科技公司將面臨合規性問題，與技術責任釐清的挑戰；其次，除了金融機構須因應不同國家或地區的監管要求，若無合規性管理，最終將影響內外部監管與合作；第三，國內FinTech新創公司相較於大型金融機構，更容易有軟硬體設備不完備的問題，面對未來國內監理機關或跨境監管，將可能產生新技術應用成本與收益分配不均的挑戰。 銅板投資術 第一次就上手 記者陳怡慈／台北報導/經濟日報 愈來愈多數位帳戶透過高利活存專案吸引客戶，民眾貨比三家不吃虧。目前情況，永豐銀行的大戶及王道銀行的O-Bank的年息，都有觸及1.1%的部分，前者新台幣存款不超過50萬元，可享年息1.1%；後者存款餘額分段計息，100萬零1元到200萬元的部分，可享年息1.1%。 台新銀行的Richart則是，存款餘額不超過30萬元，給年息1%；超過30萬元，按牌告利率計息。 外幣部分，多數銀行都開通這項功能，但也有如國泰世華銀行KOKO，尚未啟動這項服務。 台新銀行表示，為了讓沒有理財經驗的客戶輕鬆入門，Richart推出的銅板投資也是一大里程碑，Richart大幅降低「金額」及「流程」兩道門檻，開創新台幣10元就能投資的低門檻及簡單透明的操作介面，使年輕人願意主動「練習」投資，第一次理財就上手，更有各項獨特功能如「帳務分析」、「總資產分析」，能幫客戶管理資產並自動記帳。 Richart貼心為客戶著想，設計出眾多服務輕鬆收付，例如「任意轉功能」就是創舉，只要有對方的手機號碼或e-mail，就能輕鬆當帳號轉帳給對方，不再眼花撩亂對帳號，讓懶人都能輕鬆轉。為了深化服務的廣度，Richart繳費功能涵蓋電信、水電、信用卡、停車、有線電視、瓦斯等，他人的帳單或逾期帳單也能繳交，曾經繳過的帳單則會自動記錄，下次繳費不用重填，App首頁的小秘書下個月還會提醒繳費。 無卡提款方面，無論透過App或LINE官方帳號都能預約，客戶只要前往ATM輸入提款序號或掃描 QR Code，輸入提款密碼，就能取款，跨行ATM也能使用此服務，Richart每月提供五次跨行提領免手續費。 小叮嚀／操作前...留意兩眉角 新型肺炎疫情爆發後，國人減少出門頻率，數位帳戶申辦數量激增，使用電腦、手機、平板連接網路就能輕鬆開戶，但是銀行業者提醒，使用上有些眉角只要多注意，讓生活更便利。 首先，數位帳戶透過網路填寫資料，所有金融服務都能夠在手機App完成，這時候手機號碼與E-Mail的聯繫方式就非常重要。以台新銀行的Richart為例，電子帳單、存摺與明細，都會寄送到開戶留存的E-Mail；進行金融交易時，也會透過留存的手機號碼進行簡訊驗證，如果聯繫方式變了，務必向銀行更新以維護自身權益。 其次，數位帳戶會因客戶選擇的驗證方式，而有不同的帳戶等級與使用權限。以轉帳交易為例，透過自然人憑證完整驗證的帳戶，可享每次轉帳上限5萬元、每日轉帳上限10萬元、每月轉帳上限20萬元的額度，民眾可依自身需求，選擇不同的驗證方式。 近期Richart開放未成年人線上開戶功能，家長可選擇他行信用卡或帳戶進行驗證，使之變成簡易帳戶，以限制未成年人的轉帳額度。 市場上各家數位帳戶琳瑯滿目，挑選時，建議首重App功能的完整性，使用上簡單、輕鬆，可挑選ATM據點較多的銀行，以方便存提款。 美食外送刷卡 回饋衝8％ 記者仝澤蓉／台北報導/經濟日報 疫情延燒數月，防疫期間也帶動美食外送需求及行動支付交易大幅成長，看準零接觸消費已成日常，銀行加碼美食外送或網購消費高額回饋，或是推出新卡，促銷活動一波波，希望吸引喜歡叫外送或喜好網路跨國血拚的年輕族群。 不少銀行相中此宅商機，推出外送餐點消費刷卡回饋，並且分析自家消費數據，凱基銀行觀察內部數據發現，今年第1季行動支付消費較去年同期成長近一倍，美食外送消費更是成長逾二倍，顯見零接觸及宅消費的型態，已為國人日常生活之一環。 凱基銀行特別針對偏好使用行動支付、或使用境外美食平台訂餐的年輕族群，量身打造「魔BUY悠遊鈦金卡」，提供高回饋現金點優惠機制，1點等於1元，終身有效。 凱基銀行表示，持魔BUY卡於國內一般消費享0.7%現金點數，海外消費享2%現金點數回饋，無論綁定Line Pay、街口支付、Apple Pay三大行動支付，或於美食外送平台foodpanda、有無外送App訂餐，刷魔BUY卡年底前均享加碼回饋5%刷卡金，連同現金點數最高享5.7%回饋，Uber eats屬海外消費則可享最高達7%回饋。 兆豐銀行則與知名連鎖餐廳合作，推出包括「古拉爵」消費滿千送PIZZA，「小蒙牛」四人同行送好禮，以及「欣葉台菜」每人招待甜湯等，總計全台近300家實體餐廳優惠；並持續推出美食宅配回饋，如foodpanda外送最高折抵53%優惠，力拚實體與線上餐飲的虛實整合，緊抓消費者胃口之餘，也力拚錢包動卡率。 這一波疫情催生以往不做外送的高檔餐廳，也開始推出外送或便當，以旗下在台灣擁有277間餐廳的王品集團，旗下近20個品牌首度投入便當外送，消費者透過王品瘋美食App訂購，兆豐銀行也與王品集團合作，若綁定兆豐銀行任一信用卡支付，民眾還可享有6%瘋點數回饋。 台新銀行的@GoGo悠遊御璽卡，現金點數回饋2.5%，沒有使用限制，可在兩大外送平台Uber eats與foodpanda上使用。 玉山銀行的U Bear卡，有5%到8%的現金回饋，但每個月回饋限額600元，外送平台Uber eats、有無外送及foodpanda。 小叮嚀／聰明消費 掌握四重點 疫情改變了生活型態，也改變了消費模式，既然開始習慣叫美食外送，那屬於信用卡該有的福利，為何要錯過？拿起手機叫外送之前，要先知道今天是幾月幾日星期幾，因為付錯信用卡，損失的不只是回饋，還可能多付了海外刷卡手續費。 以國人最常使用的美食外送平台Uber eats、foodpanda來說，前者需要收取海外交易手續費1.5%，所以綁定Uber eats的信用卡，至少要是有1.5%以上回饋的信用卡，當然如果你綁定的信用卡回饋率愈高愈好。 Money101金融比較平台表示，消費者要留意四大重點，讓回饋拿好、拿滿，第一、了解銀行與哪些外送平台合作，以免綁錯信用卡賺不到回饋；第二、部分加碼回饋活動需要登錄活動、設有名額上限，務必儘早登錄以獲得回饋資格；第三 、了解是否設有消費金額門檻，比如說訂單滿450元則享50元回饋；第四、高回饋率通常會訂有回饋上限，重度依賴美食外送平台的人可多準備一兩張信用卡 ，讓每筆訂單都能享有最優回饋。 以第二點來說，兆豐銀行e秒刷鈦金卡除了基本的4%回饋率之外，還有僅限周一專屬的10％回饋，但必須先登錄，而且名額有限，銀行會在每周一開啟登錄鈕，先搶先贏，本周沒搶到就得等下周。 研判資金流向 盯利差變動 記者王奐敏／台北報導/經濟日報 3月因為新冠肺炎疫情引發全球股市下跌，近期隨疫情趨緩，各國陸續解封，以及主要央行大行貨幣寬鬆政策之下，大部分市場已自3月低點展開反彈行情，法人正密切觀察美元與高收債利差變動，做為第一時間資金流向研判依據。 群益投信投資長李宏正表示，以S&P 500為例，這波回檔超過三分之一，跌深本來就有反彈的可能，且美國聯準會啟動的量化寬鬆（QE）規模之大，前所未見。此外，一般散戶2月以前其實持股偏低，因此沒有額外的殺盤力道，低檔時反而提供低接的空間。 李宏正分析，隔離措施對消費的殺傷力很大，也使得經濟停頓，消費占美國GDP六成以上。不過從股市來看，消費占S&P 500的比例沒這麼高，25%是資訊與通信科技，15%是醫療，等於四成是防疫概念股受惠，也是今年來少數表現好的產業。 此外，中國大陸率先解封，5月製造業採購經理人指數（PMI）已回到50以上，隨美歐5月下旬陸續解封，後面幾個月的回升更明顯，全球PMI也會持續回升，因此股市已先反應此預期。 接下來除了疫情，需持續觀察的首先是獲利數據，疫情對經濟仍有一定程度衝擊，市場雖然樂觀預期V型反轉，但解封速度仍緩慢，如果解封進度不如預期，獲利數據不夠亮眼，市場就有可能再修正。 其次是美中貿易衝突，美國總統川普為了年底選舉，近期不斷打擊中國大陸，不過這可能也是美國社會經濟的共識，對中國大陸的態度競爭大於合作，這對投資信心也會有影響。 觀察指標方面，美元是近期最有效的觀察指標，美元走弱，代表資金寬鬆到了一定的程度，有助於確保資金充沛行情，美元微幅偏弱，市場風險偏好程度也會上升。美國原本基本經濟就優於其他國家，聯準會擴大QE，消除了通縮風險以及流動性風險。 再來是觀察信用利差。美國高收益債指數的信用利差3月時短暫突破1,000個基本點，目前已經明顯收斂，但利差仍相對高，未來隨各國逐漸解封，經濟陸續回到正軌，利差可望再收斂一些。利差愈小，等同市場認為高收益債違約的風險愈小，也代表對後市經濟成長動能愈趨樂觀。 •你家除濕機安全嗎？ 台灣是個潮濕的海島型國家，到了5月梅雨季時更是讓人不舒服，所以為了防潮、防霉，許多家庭都有長時間、甚至全天候使用除濕機的需求與習慣，但你家的除濕機真的安全嗎？ •Mini LED台灣軍火庫 媒體報導，蘋果再投百億元於龍潭蓋新廠，瞄準Mini LED及Micro LED這二大新世代顯示器技術，而於此同時，以晶電（2448）為首的相關Mini LED設備廠也開始動起來，加速備足糧草，Mini LED軍火全面到位，正準備大啖蘋果商機，下半年業績將正式起飛。

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