《先探投資週刊2305》蘋果滿血回歸

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2024/06/20 | 第693期 | 訂閱/退訂 | 看歷史報份 | 每週五出刊 | 先探網站 封面故事 蘋果滿血回歸   老謝專欄 台灣正在AI的浪頭上   活動看板 活動看板   蘋果滿血回歸 【文/吳旻蓁】 日前的Apple全球開發者大會（ＷＷＤＣ）上，在ＡＩ賽場中看似落後的蘋果終於宣布進軍生成式ＡＩ，並展示萬眾矚目的ＡＩ功能「Apple Intelligence」。 不過，最令人驚豔的不是只有蘋果的自家ＡＩ而已，隨著ＷＷＤＣ開幕後的第二天，火爆噴出的股價，一度讓蘋果搶回全球最大市值企業的寶座，而同一時間，高度整合的軟硬體可望帶來換機需求，外資機構法人因此調高的今年iPhone銷售預估數字，顯然，市場對蘋果的ＡＩ充滿信心！ 根據ＷＷＤＣ介紹，此為一款適用於iPhone、iPad和Mac的個人智慧系統，將生成式模型的強大功能與個人情境互相結合，提供極其實用且合乎需求的智慧功能。同時，蘋果也揭曉與OpenAI合作，新版Siri將支援ChatGPT-4o。 Apple Intelligence能從蘋果裝置上的不同應用程式收集資訊，並掃描使用者個資，除能幫使用者撰寫簡訊，還能隨時叫出家族成員的照片，或在出門通勤前預先模擬交通路況。Apple Intelligence的生成式ＡＩ技術也能依照使用者指令創造影像或表情符號，或是將使用者信手拈來的草圖精修成充滿細節的完稿。更新版的蘋果語音助理Siri也與Apple Intelligence結合，提高自然語言理解能力，在不退出應用程式的情況下直接執行使用者指令。 蘋果亮出ＡＩ底牌 相對其他科技巨擘，蘋果可以說是晚了約一年才正式推出其ＡＩ，對此，蘋果執行長庫克在ＷＷＤＣ大會開場白就提及「遲到」的原因在於，蘋果希望確保五大重點完善才願意開放用戶使用，包括功能強大、操作直覺、系統整合、個人化及確保隱私。 而在蘋果ＡＩ亮相後，市場看好蘋果將重新定義ＡＩ的企圖心，因此也一改先前看衰蘋果、認為蘋果岌岌可危的態度，這也體現在股價上，六月十三日收盤蘋果市值達到三．二八五兆美元，一度擠下微軟的三．二八二兆美元，顯見市場對蘋果的成長與蘋果ＡＩ發展持有信心；換句話說，蘋果輕鬆地用創新高的股價，打臉成天看漲說漲、看跌說跌的股市名嘴。 天風證券分析師郭明錤同樣正向看待蘋果ＡＩ，指出Samsung S24的ＡＩ功能有限，微軟的AI PC目前仍讓消費者感到困惑，但蘋果成功定義了裝置端ＡＩ的樣子，至少消費者已清楚知道蘋果ＡＩ裝置的功能豐富且有哪些賣點，會加速競爭對手的模仿與追趕，並帶動裝置端ＡＩ相關產業的快速成長。 專家也指出，當前iPhone的一舉一動仍持續牽動著智慧型手機的走向，甚至可以為產業帶來具前景展望的商機，而可預期自二四年秋季開始智慧型手機將進入「ＡＩ智慧型手機年代」，除可望掀起一波換機潮外，在手機持續霸占消費者的趨勢沒有改變下，iPhone有望持續憑藉其產品優勢在智慧型手機市場中享有高市占。 市場則期待，由於Apple Intelligence必須在iPhone 15 Pro或Pro Max以上的裝置才能執行，關鍵是因為內建記憶體必須八Gb以上，而非ＡＰ晶片不給力，因此，研調機構就估計iPhone 16上市後可望掀起二○二○年iPhone 12上市以來最大的換機潮。而投資機構Wedbush分析師估計，目前全球約有二．七億名iPhone用戶長達四年沒換機，即至少十五％iPhone用戶可望升級至iPhone 16。 掌握資料與信任兩大優勢 對比蘋果去年在ＷＷＤＣ發布Vision Pro後，因昂貴的定價導致並無明顯激勵其股價，不過這次的蘋果ＡＩ確實具有吸引力。若進一步來看，這次蘋果的ＡＩ應用之所以被市場買單，其中一大亮點在於隱私。由於ＡＩ需要運用數據訓練來建立智慧，然而「資料」與「信任」是互相矛盾的概念，因此在這個立基點上，蘋果確實可以說是極具優勢，不僅擁有整個生態系中既有的使用者資料，又已累積多年的信任資產。【本文未完，全文詳情及圖表請見《先探投資週刊》2305期；訂閱先探投資週刊電子版】 台灣正在AI的浪頭上 【文/謝金河】 在Nvidia、TSMC領軍下，全世界ＡＩ浪潮持續奔馳，台股在十九日盤中創下二三二七五．三的歷史新高紀錄，這當中，領頭羊台積電漲到九八四元，市值跑到二五．三三兆，鴻海也越過郭董許諾的二○○元關卡，市值跑到二．八三兆元，市值第三的聯發科也跑到一四八五元，市值跑到二．三七六兆，第四名的廣達漲到三二○元，市值到一．二二九兆，第五名的富邦金也越過一兆關卡，中華電信跑到一二八元，市值到九九三○億元，距郭水義許諾的「市值不到一兆元，不領績效獎金」也近在咫尺，這是台股的大時代。 最近市場出現幾個大哉問，第一個問題是台股這樣一直漲，到底會漲到哪裡？投資人這樣問是因為過去台股每一次越過萬點，沒有一次不崩盤大跌，現在跑到超過二三○○○點，怎麼愈漲愈凶，大多數人無法理解，認為股市漲多一定會回檔，因此，告訴人家「居安思危」，一定是對的！但這句話用在前述那些大市值企業身上好像沒效。 資金大潮推升股市、房市 這個現象要先從市場資金面談起，先前我提到二○一九年之前，台灣的銀行存款每年平均增加一．五兆台幣，二○二○年以後平均每年增加三．四兆，最多的一年是二○二○年武漢封城，中國經濟急轉直下，那年台灣本國存款增加三．九兆，外幣存款增加○．九兆，銀行存款增加四．二兆，這個資金大潮在二○二○年顯現，台股在年中正式越過一二六八二，而且從此不回頭。 從那一年起，台積電也正式成為台灣的護國神山，大家如果有印象，武漢封城後，全球股市暴跌，台股加權指數跌到八五二三．六三，那時台積電跌到二三五．五元，鴻海跌到六五．七元，聯發科跌到二七三元，現在回頭看，這是千載難逢的最後買點，但是千金難買早知道。 這一次台股大行情，背後最大的憑藉是資金的威力，過去台灣人賺到錢，會優先把錢匯去中國買房子，或是投資深滬港股票，企業則在中國投資蓋廠，到了二○一七年川普祭出貿易戰，美中角力愈演愈烈，此時台灣的資金進入中國減緩，到了疫情爆發，台灣的錢不但不再去中國，而且還賣力把中國的錢匯回台灣，這從銀行存款的淨增加就可看出端倪，這些年中國的房地產持續下跌，股市欲振乏力，台灣卻因為資金效應蒸蒸日上，如果從二○二○年起統計，台灣銀行存款從二○二○年至今大約十兆台幣，這個資金大潮成了房市、股市的最大推手。 兩岸經濟從九○年代開始呈現人流、金流對流的狀態，一九九○年前後，台股漲到一二六八二，此時正好碰上中國改革開放、全世界投資中國的浪潮，台灣的資金大舉西進，人跑了，錢也跑了，台股在一九九○年從一二六八二直接跌到二四八五．八五，九○年是台股的黃金歲月，號稱台灣錢淹腳目，但中國崛起，台灣的人、錢相繼被中國吸走，台灣進入辛苦的調整，這個周期將近三十年，一直到二○一七年慢慢出現轉機。 ＡＩ帶來了台股盛世 回頭看，阿扁總統執政八年，他交棒給馬英九總統的時候是九三○九．九五，馬英九時代號稱兩岸關係空前最好，但八年執政後，交給小英總統的股市是八一三一．二六，八年治理，台股反而少了一二○○點，馬總統最喜歡說，兩岸關係不好，台灣經濟一定不會好，他執政八年，兩岸關係最好，但台灣經濟就像浴缸的水不停地流出去，股市當然欲振乏力。 記得二○一五年紫光集團趙偉國來台灣，他口出狂語要併台積電、聯發科、日月光、矽品，那年台灣記憶體產業出現破產倒閉潮，力晶下市，茂德破產，華亞科賣給美光，南亞科股價跌到一．二元，旺宏剩下二．一一元，台積電那時跌到一一二．五元，而那年兩岸關係非常美好，一五年陸客來台人數四一八萬人次歷史新高，但台股那年跌到七二○三，這是台股的一段慘痛記憶，也否定了馬英九總統一貫堅持的理論：兩岸關係不好，台灣經濟不會好！ 先探投資週刊2305期更多精彩文章延伸閱讀 ◎封面故事：高糖分蘋概股 還有哪些？ ◎特別企劃：中小集團股季底加速衝刺 ◎國際趨勢：科技大咖拆股戲　觀眾看過癮 ◎中港直擊：低價取勝　陸速食業遍地開花場 活動看板 ◎先探i投資YouTube開播了 ◎跟著生技女王腳步，奠定生技產業基本功 ◎【免費講座】主操盤大師謝佳穎絕招大公開 ◎【先探講座】跟著走圖小天后透析K線型態 ◎【先探講座】朱家泓：股票當沖煉金術、林穎：股票期貨超賺班 ◎先探一年52期送摺疊行李收納袋 ◎先探1季13期送艾蜜莉存股術2.0 月薪2.5萬起步 滾到5千萬致富 ◎2024財富投資寶典 財訊快報理財年鑑 •勞保、國保、工會哪個好？放大退休金必學這1招 有些人覺得麻煩，乾脆不加勞保也不繳國保，年紀大了才發現，錯失的年資已經追不回來，加上求職困難、退休金不足，老後生活更難過。至於加入職業工會有門檻和條件，但是運用「這1招」不僅增加保障，還會領到更多退休金。 •Do you feel FOMO? 什麼意思？認識10個常見「流行英文用語」 常見的用語流行程度也會隨著時間的推移而變化，而新的流行用語也會不斷出現！有一陣子很常出現的流行語"FOMO"是什麼意思？愈來愈多年輕人崇尚的「YOLO族」是什麼樣的生活態度？帶你認識10個常見卻不一定知道的英文流行語。

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