由於數位金融的興起，改變許多金融業務的運作！過去當民眾需要資金，可透過銀行、現金卡借款，亦可向民間標會、親友借貸取得資金；近來數位金融的崛起，P2P（peer-to-peer，個人對個人）網路借貸平臺提供新的管道。國際上此類平臺已有許多型式，臺灣也開始也出現，衍生出該如何看待、監督網路借貸平臺。
什麼是網路借貸平臺？其乃透過網路，結合借款者和出資者，以雙方接受的借貸條件完成交易。亦即需要借錢的人，可透過P2P平臺提出借款需求，並由平臺業者依其借款金額、償還期限及信用狀況，設定借款利率、保本率；這些資訊在平臺揭露後，就像是一檔一檔可供投資的商品，而出資者可依風險承受能力挑選的放款對象，賺取較高的報酬。因此，平臺最重要的是如何提供適合之借款者信用狀況與評分，決定借款額度、利率與期間，藉以保護借貸雙方的權益。
網路借貸平臺營運模式
不同的網路借貸平臺，有著不同營運模式，例如：最基本的是平臺僅提供媒合服務，以信用狀況評分來決定借款條件；有的平臺則有提供擔保機制，降低出資者的風險；再者，有平臺將一個借款的款項，由多個出資者出資；有的平臺將所有借款款項，分拆出售給許多投資人；有的平臺和銀行合作，由銀行放款，平臺透過貸款證券化出售給出資者。
P2P網路借貸平臺的濫觴，源自2005年英國Zopa，目前是歐洲最大的網路借貸公司。Zopa最初的想法來自於eBay，Zopa代表著「Zoneofpossibleagreement」，意味著透過Zopa這樣的平臺，可以透過雙方都同意的方式達成資金借貸。在Zopa網頁上，資金出借者在網路上列出金額、利率和想要出借的時間，其中有些人提供的利率相對較低，但對借貸人信用度要求較高，而如果利率較高，出借條件則相對寬鬆。與此同時，需要資金的人也可以比較各個貸款產品，確定適合自己的方案。由於沒有中間機構，出借方和借款方都可以找到最符合自身要求的交易。Zopa考慮到個人對個人借貸交易可能存在的風險，該公司為用戶提供一個配套系統，把出藉資金分為50筆，出借人的錢實際上同時借給50個不同的借貸者，而且同一個人不會獲得兩筆錢。因此，即使有人拖欠不還，出借者面臨的風險也大為降低。除此之外，借貸雙方還獲得具有法律約束力的契約。
再者，成立於2006年的LendingClub是美國很具代表性的P2P網路借貸公司，已於2014年上市，也是全球第一家上市的P2P網路借貸平臺，LendingClub採用信用評等公司Fico的信用評分數據為標準。另外LendingClub也和Webbank合作，由Webbank放款，再由LendingClub購買貸款再分售給多位貸款者。但是今年5月上旬，LendingClub爆發貸款程序失當、不當銷售貸款，執行長黯然下台，這起事件也再度引發對P2P網路借貸平臺產業可信度的質疑。
另外，美國Prosper在2006年上線運營，其功能同Zopa類似，但營運模式有所區別。資金需求者只需在Prosper網站輸入需要借款金額，就會自動出現最高利率；資金出借者則可以尋找自己滿意的金額與利率，同時參考借款者的信用，再以自己願意提供的金額和利率競標，利率最低者將會得標。Prosper將借款者信用等級分為AA、A、B、C、D、E六個等級，信用等級高的借款者的借款利率較低。
【完整內容請見《會計研究月刊》2016.8號】
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