美國與中國大陸因在美上市大陸企業發生審計權之爭,至今無解,二百多家陸企可能遭美國各證交所禁止交易,進入倒數階段,分析人士認為此舉將加速美中經濟脫鉤。
華爾街日報二日報導,美國證券交易監管當局「美國證券交易委員會」(SEC)已啟動倒數計時,將逼迫許多陸企退出美國股市。此舉勢將加速全球前兩大經濟體脫鉤,影響持有在美上市陸企股票的投資人,據估計總市值約二兆美元(約台幣五十四兆)。
前總統川普二○二○年簽署法律,規定連續三年未提交財務審計資料給美國監管單位審查的外國企業,將被禁止在美國股市交易。
國會參眾兩院去年十二月二日通過「外國公司問責法」,要求在美上市的外企向監管機構提供更多會計資訊,而北京政府一直阻止企業向SEC提交相關內容。
在美掛牌的陸企以數據密集的網路企業為大宗,審計作業文書包括一些原始資料如會議紀錄、用戶資訊及公司對公司、公司對政府機構之間往來的電子郵件等。
在美國,這些稽查工作是由SEC監督的美國上市公司會計監督管理委員會進行。
SEC正在研擬相關執法細節與規範。美國監管單位表示,長期以來無法了解幫陸企做審計的會計事務所作業,原因在中方未能按例繳交必要財務文件,也沒出於誠意進行協商。
大陸方面則多次表示,反對「證交規範政治化」,歡迎透過對話協商解決辦法。
消息人士透露,SEC預期在二○二二年標示未能提交二○二一年審計資料的陸企。某些投資人預料到後續影響,已逐漸將陸企的美國存託憑證(ADR),換成香港證券交易所的股票。
紐約基金經理公司「智慧樹投資」二○二○年底將阿里巴巴集團的ADR換成在香港掛牌上市的股票;智慧樹投資量化投資專家任麗倩(音譯)說,公司正密切觀察港股的交易量,衡量是否應轉換其他公司的ADR。
荷蘭資產管理公司荷寶集團新興市場股票團隊主任帕溫海表示,他已盡可能將所有的陸企ADR換成香港上市股票。
他表示:「未來幾年將看到流動資產逐漸且持續移往香港,愈來愈多投資人將轉向在香港上市的陸企股票,忽略那些公司在美上市的股票」。
香港證交所數據顯示,阿里巴巴二○一九年底在香港二度上市以來,已有十五家在美上市的陸企加入「回港上市」行列。
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